一項被聯準會視為衰退訊號的重要債市指標，剛剛再度發出警報。 CNBC 26日報導，美國10年期公債的殖利率週三遭3個月國庫券反超，這種短債殖利率高於長債的現象被稱為「殖利率曲線倒掛」。 從過去數十年的歷史經驗來看，上述指標預測未來12~18個月經濟衰退的準確度極高。資料顯示1月底10年期公債殖利率還比3個月國庫券多0.31個百分點，衰退機率只有23%。由於2月殖利率曲線出現顯著變化，衰退機率也幾乎肯定會修正。這個指標被視為經濟衰退的預兆，主因市場預期聯準會為防範衰退、勢必會調降短期利率。 雖然市場比較關注10年期與2年期公債的殖利率曲線，但Fed更偏好觀察10年期公債與3個月國庫券，因為這條殖利率曲線對央行控制的聯邦基金利率更加敏感。
