時序進入2024年第一季,近期市場看好產業有AI、面板、折疊手機;其中AI產業方面,近期台積電在法說會上宣告,AI人工智慧帶來的機會,將從2024年開始,認為AI需求超出預期,且剛剛開始;魏哲家透露,在台積電AI晶片銷售金額過去幾年以每年5成的速度成長,到2027年時,台積電營收百分之17到19,將來自AI晶片,無論是手機、PC,都會放進AI模型,或是裝進NPU(神經運算單元)來加強競爭,需要愈來愈大的算力和更高的能源效率,因此,客戶對先進製程的需求愈來愈強勁;劉德音表示,現在包括各家半導體廠都會運用AI來加速新技術的研發,包括半導體技術的競爭都受AI影響,相關個股:台積電(2330)、技嘉(2376)、緯創(3231)、建準(2421)。
面板產業受惠於基本面觸底,春燕也提前報到,研調機構集邦科技TrendForce 於22 日公布最新電視面板報價全面止跌,是去年 9 月以來首見;其中,中大尺寸 TV 面板報價連兩次持平, 32 吋 TV 面板報價則率先反彈 3%,優於市場原先預期之持平,消費性電子(MNT/NB) 多數則呈現持平,僅 15.6 吋 NB 面板報價微幅衰退 0.2%,符合市場預期,隨著品牌廠庫存去化、奧運/歐洲盃等大型賽事登場,預估全球電視需求將自 2Q24 開始增溫,1Q24 即為 2024 年低點,包括友達、群創在內的面板廠均為受惠者,相關個股:友達(2409)、群創(3481)。
折疊手機方面,全球智慧手機市場低迷,品牌廠希望透過摺疊手機,刺激消費者購買意願,三星在 2019 年 2 月揭曉第一款採螢幕可凹折手機的 Galaxy Fold 之後,預期接下來將跨入以螢幕可凹折手機為主的市場發展,而後續包含華為、小米、vivo、OPPO、榮耀及 Motorola 在內業者也均先後推出其螢幕可凹折手機,就連 Google 也在今年宣布推出名為 Pixel Fold 的螢幕可凹折手機;此外,最新傳出,蘋果也正在加速開發摺疊iPhone,要求台系的關鍵零組件廠新日興、兆利、富世達送樣進行測試,供應鏈人士指出,國內這三大軸承廠,過去幾年都有送樣給蘋果,今年的送樣頻率變多,顯示蘋果正在積極準備,進軍摺疊手機戰場,相關個股:富世達(6805)、兆利(3548)、新日興(3376)。
AI產業個股方面,技嘉(2376)搭上AI伺服器趨勢,2023 Q4營收創歷史單季新高,單季成長23%受惠於伺服器銷售貢獻成長,大和仍看好技嘉持續順應這波AI伺服器趨勢,給予「買入」評級,目標價350元;緯創(3231)4Q23自結EPS 1.18元、2023年4.08元(年增2%),獲利率優於預期,2024年伺服器業務將帶動營收、獲利成長,貢獻比重各為46%、67%,緯創4Q23毛利率9.3%、營利率4.5%皆大幅優於市場預期,法人預估2024、2025年EPS為 6.03、7.93元;建準(2421) 隨著AI伺服器帶動散熱解決,擴大採用水冷方案,逐步擴充產品線至熱管、熱板、散熱片、水冷板的供應,也透過合作、投資來補齊產品線,去年第四季已有少部分出貨,在AI PC風扇用量將較傳統PC大幅增加下,可望提升ASP,在各大品牌廠陸續推出新款PC,法人看好建準獲利有望增溫,今年營收樂觀可望年增14~16%。
面板產業個股方面,法人預估第一季TV 面板報價將呈現中高個位數至雙位數季漲幅,友達與群創預期可於第二季提前轉盈,預估2024年EPS為0.41、0.39元,每股淨值則為20.9、25.4 元。
折疊手機個股方面,軸承大廠富世達(6805)為折疊手機爆發性成長主要受惠者,去年12月營收年增52.46%,創單月歷史新高,全年累積營收為56.44億元、年增12.57%,前三季稅後EPS 7.48元,法人預估去年全年稅後EPS約10元,今年可望倍增;軸承廠兆利(3548) 今年成長動能來自折疊機軸承產品,預料除大客戶新機外,還會有兩至三款非手機折疊產品將量產,兆利去年營收82.2億元,年增17.1%,預估全年營收有望雙位數成長;軸承廠新日興(3376) 因蘋果Vision Pro即將上市,加上傳出最新款iPad將推出新鍵盤,提升鍵盤性能,且由於新日興為蘋果Vison Pro與iPad鍵盤主要軸承供應商,法人看好新日興可望成為iPad新鍵盤主要受惠者,挹注新日興上半年營運動能,首季可望淡季不淡。
立即點擊並填寫表單了解最新優惠
想知道更多、更即時的消息嗎?
點擊加入Telegram好友 看更多~
(109)金管投顧新字第022號 亞洲投顧 服務專線:0800-615-588
本資料僅供參考,與所推介分析之個別有價證券,無不當之財務利益關係
投資人應獨立判斷、謹慎評估並自負投資風險