台股上半年會是雜音比較多的一個環境。怎麼說呢？兩個面向：
- 台積電繳出極度漂亮的Q4財報：1/18(四)市場萬眾矚目的台積電法說會於14:00召開，不過財報數字提早於13:40左右就率先公佈，毛利率：53%(預估區間：5%~53.5%)、營益率：41.6%(預估區間：39.5%~41.5%)，毛利率達高標，營益率更是超越高標，我覺得更重要的就是3奈米製程的營收佔比從Q3的6%一舉躍升到Q4的15%，這也顯示下半年先進製程會扮演市場非常重要的關鍵。大利多出來後讓台積電重返600元榮耀(創2022年2月以來新高)，這也為元月始終一蹶不振的台股，注入非常重要的一劑強心針。1/19(五)盤後公佈籌碼外資原先在1/17(三)月結算狂賣782億(台股史上第3大賣超)，結果1/19(五)出現史上第2大買超，暴漲暴跌很有可能會成為上半年行情的一個現象。
- 美國聯準會於3月降息機率明顯下降：由於1月份公佈的消費者物價指數CPI(預估：2%、實際：3.4%)，這讓市場有點措手不及，最新的FEDWatch利率指引來看，3月份降息的機率從原先70%大幅下降到54%左右，這也讓3月降息出現懸念。不過其實美股近期回檔好像也還好，並沒有出現一個「千點回檔」行情，反而那斯達克指數在台積電(台積電救全世界)超級財報的加持之下，期貨這邊已經再刷歷史新高，但是1/19(五)凌晨FED亞特蘭大分行總裁Bostic(鴿派)卻一反常態指出FED降息的最好時點應該要在今年Q3會比較適合，他會擔心如果3月貿然降息，通膨如果反撲，恐怕會讓後面要更用力升息才能抑制，這也讓3/21(四)凌晨02:00的利率決策要降息潑一盆冷水。2/1(四)凌晨03:00最新利率決策公佈利率按兵不動的機會幾乎100%，重點要擺在會後記者會主席鮑爾到底願不願意鬆口3月份降息1碼的說法(無論明示或暗示)，但如果沒有的話，這勢必會讓市場出現一波比較深的回檔。
綜觀上述2個對立論點，我會認為元月行情開始樂觀，但是到了1月底2月
初的時候就要非常謹慎留意FED最新利率決策會議後鮑爾的說法是否會傾向3月不降息，如果是的話2月份的操作就要保守些會比較好。
而在產業部分，我會聚焦以下3個族群：
- COWOS概念股：由於台積電先進製程推進的進度實在讓大家驚艷，所以COWOS相關的公司我覺得都會在台積電先進製程的加持之下，可以帶來非常大的連鎖效應。其中，這陣子股價沉潛回檔很久的封測個股，如：日月光(3711)、京元電(2449)；鑽石碟切割：中砂(1760)；設備廠─弘塑(3131)、辛耘(3583)；載板─欣興(3037)；PCB基板─楠梓電(2316)。
- AI+AI PC相關概念股：台積電在3奈米營收佔比優異的表現，除了最大客戶蘋果貢獻最大外，躍升第二大客戶的Nvidia絕對是貢獻不少，所以我認為AI這一塊族群在今年上半年勢必會有點火一波的機會。1/19(五)竟然除了台積電相關供應鏈出現利多加持外，反而漲幅更大的部分竟然回到AI伺服器的三雄身上：廣達(2382)、緯創(3231)、技嘉(2376)、緯穎(6669)，其中緯創更是於該日直攻漲停，這也是台積電超級財報間接受惠的族群。AI PC的部分雖然漲幅不若AI伺服器他們，但是在去年12月漲多1月上半月回吐幾乎都超過10%左右漲幅後，股價開始止跌回穩，如：華碩(2357)、宏碁(2353)、仁寶(2324)都有出現像樣的反彈。
- IC設計：台積電的超級財報加持其實有讓1月表現失速的二哥聯發科連續兩天出現像樣的反彈，原先跌破900元大關，在接連反彈之下，於截稿之日竟然快要回到季線附近，所以我會認為這勢必會讓IC設計出現一波明顯漲勢，尤其是1月上半月回吐幅度較大的高價股，如：聯發科(2454)、瑞昱(2379)。而這陣子頻創新高的IP高價股，我相信也會在IC設計回神之際，也會延續強攻漲勢，如：智原(3035)、祥碩(5269)。
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