- 高階與AI PC將帶動PC市場成長
PC市場1Q23觸底，接著3Q23逐漸回到高點，但隨後4Q23營運展望又轉趨保守，尤其美國、西歐、中國三大市場零售浮現疲態，因此對2024年PC銷售成長存在不確定因素，不過隨傳統PC市場持續萎縮，PC品牌廠商尋求維持利潤的方法，主要藉由電競和創作者等利基市場為高階PC主力，每年推出升級電競PC產品，搭載最新技術與處理器(CPU)、圖形處理器(GPU)及更快的網速，這對新創公司或創作者為獲得更高生產力下，使其對價格較不敏感的用戶青睞，高階PC仍能帶來可觀利潤，因此各PC品牌紛紛努力爭取市佔和更高利潤。
- 2H24 NB迎來換機潮
而全球筆電經過一年以上的庫存調整，筆電市場的庫存在2Q23已回到健康水準，雖預估2023年全球筆電出貨量約衰退10%，但在COVID-19爆發期間購買的筆電，在2024年與2025年時的使用時間已超過3~4年，有望出現汰舊換新潮，加上Microsoft預計在2025年10月停止Windows 10的軟體更新與支援，而企業通常會於Microsoft停止支援前一年開始換機，因此我們預估全球筆電市場在2024下半年與2025年將進入換機週期。
- 投資展望
根據過往經驗，因CPU的更新週期，商用PC的換機需求通常在Q2末至Q3之間，投資人可多加留意時程，我們預期2023年伺服器市場AI熱潮可望在2024年轉向AI PC/NB市場，隨較多軟硬體到位，我們預期AI PC將成為疲弱的PC市場下一道動力，AI PC/NB熱潮受惠股方面，品牌首選個股推薦華碩(2357)和宏碁(2353)；廣達(2382)和緯創(3231)則為2024年ODM代工類股投資首選。
