外資於5/21出具報告指出，蘋果下半年發表的新機 iPhone 12 雖採用鋁合金機殼，但因機殼競爭加劇，可成今年在新機的供貨比重恐從去年35%-40%，滑落至30%以下，因此預估明、後年獲利恐年減3%、11%，目標價也從260元下調至230元。 (以上截自新聞，投資人是否發現從五月份開始放新聞說公司明年與後年展望，時間點實屬詭異，意圖已相當明顯，不知大家是否已看出來)
也由於疫情干擾，手機終端需求降低，蘋果已向供應鏈砍單10%-15%，可成為 iPhone 11的主要供應商，營運將受影響，但由於可成去年基期低，外資仍看好，可成今年獲利將年增5成，EPS約為20元。(以上也是截自新聞，投資朋友看到這邊有沒有覺得寫這篇的記者邏輯怪怪的，先說可能遭遇砍單但仍有20元的EPS，這樣還不知道該多還是空嘛!)
近期金屬機殼廠可成董事會決議辦理現金增資，擬發行不超過5萬張普通股，外界推測可能與日前傳出Apple鼓勵中國組裝廠立訊結盟可成有關，但可成已出面否認。
這個狀況投資人是不是非常熟悉，早在今年記者出新聞說可成將實施庫藏股，不久可成馬上發重訊否認，並又於隔天公告可成將實施庫藏股，這樣大家有了解可成的慣性了嗎，就是不給大家賺這種輕鬆的錢，因為公司要的是波段的投資人，而非做短線的投機者(記者)；而從過往立訊要入主的公司觀察，包含宣德與康控，都是用相同手法，將要入手的標的股價先壓低，ㄧ方面壓低自己佈局的成本，二方面不讓短線投機者套利，因此若您屬於中長線的投資人，不仿利用後續可成再次出現大跌時做佈局，應是有利可圖。
大家可以再看看可成宣布辦理現金增資，籌資逾百億元，但截至今年首季為止，可成帳上約當現金達1,179億元，遠高於同業鴻準帳上現金389億元、鎧勝148億元，可成現金滿手，卻又辦理現金增資，加上目前銀行的企業借貸利率也相當低，辦理現金增資來籌資，未必有效益，甚至還會造成股本膨脹，稀釋每股獲利，因此目的到底為哪樁也已經非常的明顯!
那投資人不仿也以基本面來觀察可成值不值得入手，今年幾乎全部法人一致預估獲利為20元，我們以上面外資預估明後年年減後的EPS將分別為19.4元、18元；雖然我們認為可成今年第一季的獲利應該是今年最低的一季，不過以可成5/22收盤價205元的價格究竟是便宜還是貴，相信會加減乘除的投資人都發現了，我們認為以可成先前平均買入庫藏股的價位開始進場分批佈局，風險並不高，加上今年配息10元，現金殖利率將達到4.9%，後續再回到這點位大家可不要再次錯過囉!
