胡毓棠 股海淘金術 2020/04/29盤後分析

【0429胡毓棠盤勢分析】看過請點讚！

今天大盤的表現真是百花齊放，買盤四處點火，不管我們談到防疫、非防疫都動，今天也是這樣，有些傳出利空的，有點真的是利空出盡了，Adidas昨天公布出來的材報不好，Q2展望也很保守，但是製鞋的幾檔指標豐泰、寶成，其實好像影響性並不高，等於說利空是不是已經反應完了。

尤其受傷最深的航空股的部分，長榮航、華航波段漲幅都已經超過五成以上，第二季這些產業會很快復甦嗎？我倒覺得沒那麼快，不過股價總是走在前面，因為大家會看五月份各國陸續復工之下，是不是最壞的情況我們已經看到了。

就在三四月份都已經過都已經過度過了這個最壞的情況，受傷最深的這些航運、貨運，陽明底部日K拉出連三紅，昨天攻到漲停，今天又在攻。

第一個，最壞的產業都已經不跌的話，那麼其他有成長性的產業更可以樂觀去看待，最近也是法說會密集召開的時機，我們看昨天公佈法說會比較指標性的公司，聯發科公佈出來的毛利率不錯，創了快要19季的新高。

市場也會期待5G晶片的佈局狀況，甚至是說在華為相關的這些拉貨的情況，有沒有預期的好，我覺得這個部分來講，外資在4月份，已經有先行卡位的味道法說會前先卡位，當然也帶動的其他的IC設計。

像是轉投資的晶心科，先前聊到它是任天堂卡匣IP的授權公司，今天股價也展開了一個順勢性的反彈。

畢竟位階相對來說比較低點，剛聊到法說的部分，在今天下午有召開法說的，我們只有聊到，像是遊戲股的智冠，我們可以去做觀察，應該有機會在今天下午的法說釋出不錯的訊息，因為智冠首季的營收19.14億元，這個成績年增27%，創9季新高，以今年來看EPS去年賺5元，今年的營運狀況會比去年雙位數成長來到六塊錢是相當有機會，所以本益比相對來說還比較低，而且今年有配息4塊錢，殖利率，大概有接近5%左右，最近智冠的型態架構也是比大盤來的強，從三月份股災破底之後的反彈，這波V轉5日線、10日線跟月線都穿越了季線的反壓。

今天下午的法說會留意一個重點，比如說我過去聊到，尤其旗下的網龍，網龍的黃易群俠傳M預計在第二季會上市，預估一下相關遊戲上市之後，對於他下半年的營收是不是有顯著的貢獻，在來就是第三方支付的EZ PAY的部分，這塊也是智冠著墨比較深的，目前隨著所謂電商營運興起之下，在行動支付或者第三方支付這一塊應用的層面應該有機會擴大，對於公司獲利的狀況，我覺得這部分大家可以去觀察，下午的法說會重點，再來除了，剛剛談到法說遊戲的一些指標股，我們再來看，最近市場上討論度非常高的智邦，智邦這一波股價可以逆勢創高而且是創歷史高，外資已經連續買一個月之久，應該是在4月20日傳出來可能大客戶博通的訂單會不會延後對公司的營運狀況會有影響，結果外資本而是不離不棄的站在買方，這地方可能也是反映出來，我們聊到的在伺服器產業這塊，成長性我覺得還是市場非常有共識看好的，所以當中的一些零組件，各國也是法人站在買方的，像是做伺服器電源線的良維，在四月以來外資也買了三千多張，他也是亞馬遜的電源線主要供應商之一，其他像是騰訊、臉書也是他的客戶，良維來說也算是比較低本益比，位階上來看在連接器當中，還算是比較被低估，因為同樣做這個連接電源器廠商，像是優群股價已經來到三位數，優群去年賺了5.34元，還沒有良維高，公司派也為股價叫屈，本益比相對偏低的。

投信在買的是散熱的奇鋐，伺服器跟5G基地台散熱的部分，他今年的成長重心，投信在這兩周跳進來，比較積極的買超，兩周而已就買了一萬多張，所以這個部分我就投信會買的這麼積極，可能是著眼於認為奇鋐在整個下半年營收狀況，應該有機會出現比較明顯的成長，所以買盤已經先前做卡位，尤其來自於大陸地區的訂單狀況都還不錯，所以技術面上也是非常強勢，在投信連買之下持續性的創高，不過整體來講這些伺服器的供應鏈，我認為伴隨著業績的期待性再加上近期法人鎖定之下，應該都會是第二季產業焦點。

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