胡毓棠 股海淘金術 2020/04/08盤後分析

【0408胡毓棠盤勢分析】

市場上買盤信心漸漸恢復，就像我們在前幾天談到台指期從逆價差轉為正價差，這就是信心指標，市場的買氣開始擴散開來，台股的行情不再悲觀，反而聚焦在有業績、題材、有展望性的個股，市場比較敢進場撿便宜。

撿便宜的意思是有部分個股過去真的殺過頭了，其實業績都還不錯，舉例來說，這波談到的遊戲股因為受到新冠肺炎影響，居家辦公、教學、線上購物、影音、遊戲這些產業都是好的，美國的Netflix甚至要創歷史高，遊戲股的鈊象(3293)Q1的營收在度寫下新高，第二季也沒有悲觀的理由，居家辦公當中也有幾檔指標性個股，像是圓展(3669)，圓展推的是居家辦公的軟體，3月營收月增45%、年增24%的成績，從股價可以發現3月中一度殺到年線18元附近，一旦市場恢復理性後會發現到圓展期實是受惠的個股，短短兩週股價從18元衝到32元，另一家是最近有推出新品，WiFi6無線路由器的友訊(2332)，前兩天有談到新款的WiFi6的協理是未來5G高速傳輸最基本的配備，所以說未來這幾年會有路由器的升級換機潮，友訊推出的路由器整體CP值還不錯，在居家辦公日漸普及之下，對於網路的需求是更為要求的，尤其WiFi6的傳輸比過去WiFi5有倍數的增加，不管是高速的視訊連線、雲端資料存取，畢竟WiFi6才支援5G以上的規格，友訊淨值達13元，前波殺到8元左右真的殺太多了，慢慢的這些好的個股市場會注意到或許股價有機會跟著基本上一路看好。

【任天堂Switch主機供不應求 如何判斷供應鏈合理股價?】

市場對於後續的需求比較有想像的空間，聽說目前二手的Switch主機賣的比新版的還貴，因為現在大家都搶不到，目前以旺宏(2337)來說也是受惠任天堂的熱銷需求，後續來看則是要看整個記憶體的報價，目前記憶體的市況似乎法人看的比較樂觀。

不管是遊戲、伺服器市場的需求帶動之下，南亞科(2408)、旺宏(2337)過去比較偏空操作的外資、投信都有開始轉買的現象，以旺宏來說今天有反映到三月營收的成長，技術面上站上年線型態比大盤還強，原則上股價有續航的空間。原相(3227)更是具備指標性，原相是感測器部分的主要供應商，這波原相的股價非常強勢，因為受惠任天堂拉貨、感測元件報價走升，股價表現強於大盤率先站上所有均線之上，其他相關的指標性個股，像是Type-C連接器的創惟(6104)也是任天堂的供應鏈，IP授權、遊戲卡帶的晶心科(6533)也是跟任天堂合作，尤其是動物森友會實體卡帶要排到四月底才有貨。

【被動元件國巨攻上漲停 有什麼含意?】

目前來說從記憶體到被動元件，市場看待這種隨著市場景氣循環報價的零組件股，可能有最壞情況已過的味道，因為從國巨(3293)的三月營收來看，月增、年增都是雙位數成長，在加上今天傳出日本的供貨可能會受到影響，這些景氣循環股的供需狀況令人擔憂，不過目前來看如果最壞狀況已過，像是國巨的部分短底有浮現的味道，尤其它的技術型態跟旺宏很類似都是從底部率先逐底完過後挑戰年線的反壓，從整個被動元件的市況來看也許已經有機會繼續推升這些跌升的個股。

【哪些攻上季線的個股比大盤還強勢?】

能夠領先攻克季線的個股不少，我們舉幾檔指標性的公司尤其法人有買的標的，我們之前談到伺服器市場當中最近投信、外資比較積極回補的凡甲()，凡甲的整個均線型態是強於大盤，均線架構轉強又有殖利率的保護，業績展望能見度又不錯，像是在伺服器市場的高速連接線跟電動車的訂單，原則上這兩塊市場的展望度都不錯，配發的現金股息也不差，今年預計配發5.91元，當時的股價大約70多元左右，殖利率是相對吸引人的，這些個股法人比較願意做卡位的動作，最近法人也對業績成長股默默卡位，像是PCB板當中的南電(8046)也是一樣，我們先前追蹤時也談到，南電去年第四季開始轉好後，今年展望性也不差，投信、外資從3月開始卡位，整個技術面的型太強於大盤，這類個股我們可以看到法人著墨，最近可以觀察到法人著墨、業績成長的個股，很有機會在四月份成為多方具焦的標的。

【鴻海(2317)現在進場比郭董買的還便宜?】

先從台揚來看，主要是因為跟鴻海的連動性比較大，畢竟是鴻家軍旗下的網通指標性個股，鴻海大漲鴻海旗下的個股幾乎是全面性的翻揚，台揚還有一指標是在5G的佈局，低軌道衛星是未來5G支援當中非常重要性的一環，雖然業績面可能還沒那麼快看到，不過台揚跌到先前11元的位置實在是跌過頭了，極短線上這些跌深性的個股也有反彈契機存在。

網通、5G相關的產業在今天來說也得到市場買盤的認同，尤其比較中低價的像是，合勤控(3704)今天也是攻上漲停板，台揚攻高之後帶動中低價的網通指標性個股，有點落後性補漲，畢竟合勤控的淨值還有16.7元，這波股價一度跌到接近票面值10元附近，市場在一些搶短的買盤，甚至外資的買盤也開始做回補，推新款路由器的友訊也是一樣，股價這波跌到8元的位置，這波一個強V型反轉，外資在過去5個交易日開始反轉，也是著眼於友訊的新產品推出之下營收的部分在第二季有機會開始成長，有些個股真的殺過頭了，從台揚身上、網通股身上，法人在佈局所謂5G受惠性的產業，法人認為中長期的偏多角度應該還是不變。

順著周選擇權的結算，法人拉高的決心應該是有的，以接下來看萬點的心理壓力關卡，如果能站上之後，萬點能不能撐住是後續的留意重點，接下來的選股面向我們談到營收Q1財報會牽動整個短期股價表現，比較成長性的產業投資人可以列入觀察，今天的汽車零組件個股也是很強，智伸科(4551)、和大(1536)今天都出現底部的反彈，原先汽車也是市場擔心受傷的產業之一，不過順著整個疫情的之下，似乎股價已經反映，最壞的情況是不是已經過去了，這些根特斯拉相關的供應鏈，投資人可以留意是不是有機會展開一波跌深性反彈。

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