華邦電(2344) 研究報告
公司基本面 :
[全世界第五大DRAM供應商]
華邦電子股份有限公司成立於1987年，由華新麗華集團轉投資成立，為自有品牌IC設計及製造廠商，並為全世界第五大DRAM供應商；該公司有三大事業分別是，快閃記憶體IC、DRAM產品及記憶IC製造；此外，華邦電為國內少數擁有晶圓廠之積體電路設計公司，同時也是全球利基型記憶體的主要供應商。2019年Q2公司營收比重：利基型DRAM佔37%、NOR Flash佔43%、Mobile DRAM佔13%、Nand Flash佔7%。
營運題材面 :
[下半年營運更好，貿易戰提前拉貨]
華邦電總經理表示，下半年營運將會比上半年好，7月起產能已滿載，華邦電平均產能利用在6月中旬已回升至大約85%。此外，日韓貿易戰爆發後，客戶擔心南韓三星出貨不確定性大，在預期心理下，不僅讓市場端提前拉貨，也規劃想另找可靠供應商，已有主要客戶希望華邦電下半年全力支援貨源。
財報營收面 :
華邦電第2季合併營收120.11億元，季增10.3%；營業毛利率為26%，季減6個百分點，也比去年同期減少13個百分點；而今年上半年合併營收228.98億元；毛利率29%，年減9個百分點；營益率4%，年減14個百分點；稅後純益8.77億元，年減76.4%，每股純益0.22元。
