ETF簡介
ETF英文原文為Exchange Traded Funds，簡稱為「指數股票型基金」，ETF即為在證券交易所買賣，提供投資人參與指數表現的基金。簡單來說就是投信公司買進能代表其指數的一籃子股票，然後將其切割成N等份，提供投資人參與指數表現的基金。
ETF（指數股票型基金）概念圖
不過近年來投信公司爭相發行ETF，除了常聽到的元大台灣50（0050）、元大高股息（0056），目前在市場上有超過150檔以上的ETF，其追蹤的標的也不盡相同，例如：指數、商品（黃金、白銀、石油）、區域（日本、印度、美國、歐洲）、債券…等琳瑯滿目的種類。因為各家投信發行的ETF追蹤的指數不太一樣，建議投資人還是得花一些時間去搞清楚所投資的商品內容。
ETF與基金比較
我自己在剛開始投資時也是從投資基金開始，基金優點是（1）交給專家負責；（2）投資全世界；（3）分散風險；（4）定期定額…等。後來才知道基金有幾項優點，不過相對的缺點也不少：（1）手續費/管理費等費用過高；（2）商品資訊較無法掌握；（3）有匯率風險（贖回/買進）…等。現在有ETF這項商品來取代基金這項產品，個人也覺得還不錯。
ETF與股票比較
而ETF目前與股票比起來的優勢其中一點就是ETF的交易稅較低，但是在此我也得提醒大家有不少ETF是不會發放股利股息的，主要跟ETF追蹤的標的有關，例如：反向ETF（像是台灣50反1（00632R））或者是槓桿型ETF（像是台灣50正2（00631L））是不會發股利的，可千萬別長期抱緊他們，不然會住套房住到天荒！
ETF與股票比較表
(整理、製表：股海老牛)
投資ETF的3大盲點
1.連結標的是什麼：
在這幾年塑造出ETF是不會倒無腦買的形象。所以讓券商一直推陳出新不一樣的ETF，在包裝上形形色色，連名稱也花樣百出。尤其是投資國外成份股的ETF，如果不深入了解可能根本不知道為何而漲、為何而跌。
例如之前介紹過的富邦VIX（00677U），相信還是有很多人以為是台股跌它就會漲；但其實它的連結標的是美股標普500波動率。尤其是國外ETF更要特別注意所連結的標的指數，例如：元大上證50（006206）、富邦深100（00639）、元大歐洲50（00660），這些ETF到底是買什麼東西。
2.ETF內扣總費用高低：
前面有提到ETF的優點就是費用較為低廉，而在投資ETF前更該好好注意各種ETF本身的費用。要記得總內扣費用是每天都要從淨值去扣除的，所以不要以為是發生買賣才會被索取這些費用（編按：內扣總費用=手續費+交易稅+經理費+保管費+其它費用）。
從投信投顧公會的資料庫中可以找到該ETF所連結的基金的費用比率，例如台灣50（0050）所聯結的元大台灣卓越50基金內扣總費用為0.44%；而台灣50正2（00631L）所聯結的元大台灣50單日正向2倍基金內扣總費用則為1.37%，兩者的每日扣血程度就相差3倍，沒賺到錢就算了還要被每天吸血，不得不慎。
3.是否無漲跌幅限制：
說到這點我就深有感觸，在我談過元石油正2（00672L）因為追蹤的商品是美國股市開盤時間，問題常常是在台灣ㄧ覺睡醒天翻地覆，曾經就是當天10%的跌幅出現完全措手不及，已經不算是投資了，就是賭漲跌的運氣。
以元石油正2（00672L）為例，近一年的資料當中曾經出現過4次跌幅超過10%，最高單日下跌12.34%；不過也曾經出現2次大漲超過10%的狀況，最高曾一天就上漲13.17%。所以對於漲跌幅無限制這件事可要注意它的風險，才能安心抱緊！
老牛總結》
★ETF是簡單投資的代表因其具有高透明性與風險分散等特性，非常適合投資新手、穩健投資人及退休族。這幾年ETF在台灣如雨後春筍般出現，更有許多投資達人撰寫文章並且出書來加以說明。
★目前台股ETF超過100檔以上，其種類及所連結的標的大有不同，還是希望各位慎選，老牛仍建議可長期持有指數型ETF（例如：台灣50（0050）、富邦台50（006268）、元大S&P 500（00646）…等）。
★投資獲利沒有捷徑，想要安心賺、穩穩賺抱緊處理ETF的話，必須注意投資ETF的3大盲點：連結標的是什麼、是否無漲跌幅限制、ETF總內扣費用。
文章出處:http://smart.businessweekly.com.tw/Reading/IndepArticle.aspx?id=39070&p=2
