美加談判完美落幕 台股第四季電子回流大反攻
2018/10/1
上週美股指數在10月最後一個日表現較無明顯動盪，四大指數平均漲幅0%~0.65%，統計第三季四大指數整體表現上可用”強勁上漲”來形容，S&P500今年第三季上漲幅度為7.2%，創下2013年第四季以來，獲得最佳單季表現，那斯達克指數第三季亦上漲7.1%，創下2017年第一季以來最佳表現，道瓊工業指數第三季漲幅也來到9.3%，表現相對優異。第三季股市大幅上漲，主要原因在於企業營收獲利優於預期以及美國經濟的持續成長。
全球股市今年第三季的表現並非皆如美股表現一樣亮眼，原因在於貿易戰的不確定因素加上聯準會(Fed)透過縮表計畫及升息策略來慢慢緊縮貨幣寬鬆政策，使市場資金從新興市場回流到美國市場，資金的回流促使美元走強以及灌注美國指數向上成長的動能，但對於財務體質不好且債台高築的新興市場來說無疑是雪上加霜，導致該市場貨幣急貶，引發全球銀行曝險提高，造成全球金融動盪不安。但在第四季的第一個交易日贏來了一個好消息，美國與加拿大針對新版的北美貿易協定正式達成協商，這場新版協定在關鍵的最後2個小時拍板定案，不僅讓全球投資人一掃陰霾，也顯示美國總統川普希望能在11月其中選舉前展現強勁的談判態勢，因此在新版的北美貿易協定談成下，對於後續中美貿易的進展最終也可望塵埃落定。
在摩根士丹利等八大外資看好iPhone此次新機的銷售成績將優於預期，以及低階款的iPhoneXR將於10月26上市，此款為市場上最關注且性價比相對2款新機高，預計可將為蘋果供應鏈帶來可觀的業績收入，使今日在蘋概三巨頭的走強表態下，帶動蘋概族群帶來睽違已久的蘋果熱潮，由於傳統電子旺季集中在第三、四季，但今年由於受到貿易戰的影響加上漲價概念股的走軟破底，使市場資金流入傳產類股，由於傳產類股較不受貿易戰影響，此外在中國藍天政策的限汙下，使市場上許多原物料價格攀升，造成許多傳產類股產品報價上揚，導致今年傳產類股營收表現優於過往，雖是如此，但時逢第四季，傳產類股整體表現貫穿了整個第三季，因此股價位階上相對高檔且不具有價格優勢，因此在第四季的第一個交易日資金流動特別明顯，已有部分資金從紡織類股抽離，流往電子類股，且在上櫃指數(OTC)走強下，中小型類股具有營收且符合產品漲價題材的類股將會成為市場新關注的焦點。
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